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Couple sur ordinateur portable avec des cartons de déménagement dans une nouvelle maison
• 24 janv. 2024

Le 24 janvier 2024, la Banque du Canada a annoncé qu’elle maintiendrait son taux de financement à un jour à 5 %.

Le 24 janvier, la Banque du Canada a annoncé qu’elle maintiendrait son taux de financement à un jour à 5 %, ce qui porte les économistes des Services économiques TD à croire que la première baisse de taux depuis les débuts de la pandémie de COVID-19 pourrait avoir lieu dès le printemps 2024.

Tout au long de 2023, l’inflation persistante et les mesures prises par la Banque du Canada pour ajuster les taux d’intérêt ont fait la une des journaux.

De nombreux Canadiens, en particulier les acheteurs d’une première propriété et les propriétaires actuels qui doivent renouveler leur prêt hypothécaire, suivent de près les décisions de la banque centrale en matière de taux, car elles peuvent se répercuter sur le taux auquel les banques canadiennes peuvent prêter de l’argent pour des emprunts comme les prêts hypothécaires.

Bien que la Banque du Canada ait maintenu son taux d’intérêt, les Services économiques TD ont indiqué dans un rapport publié mercredi qu’ils s’attendent maintenant à ce que la banque centrale commence à baisser son taux de financement à un jour dès avril/juin.

Dans un autre rapport publié la semaine dernière – intitulé « Cette première baisse au Canada va marquer les esprits… » –, les Services économiques TD ont déclaré que l’inflation de base (qui correspond au taux d’inflation de tous les biens et services à l’exception des denrées alimentaires et de l’énergie) ralentit, tandis que l’inflation des prix des logements reste élevée.

Malgré cela, les Services économiques TD prévoient que la Banque du Canada abaissera ses taux à partir du printemps afin d’atténuer les risques grandissants de récession découlant du fait de maintenir les taux d’intérêt trop élevés sur une trop longue période.

« La Banque du Canada devrait commencer à abaisser son taux directeur au printemps, même si l’inflation demeure supérieure à la cible et que l’inflation des prix des logements risque de rester élevée », ont écrit Beata Caranci, première vice-présidente et économiste en chef à la TD, et James Orlando, directeur général et économiste principal, dans leur rapport la semaine dernière.

« Il s’ensuivra un défi sur le plan de la communication [pour la Banque du Canada] pour ancrer les attentes d’inflation des ménages, qui sont déjà élevées et tendent à dépasser les pressions exercées par les coûts de logement. Certains signes indiquent déjà que le ralentissement de l’inflation s’étend à un plus grand nombre de produits », ont indiqué Beata Caranci et James Orlando.

Ainsi, les futurs propriétaires et les propriétaires actuels dont le prêt hypothécaire doit être renouvelé cette année surveilleront de près les prochaines décisions de la Banque du Canada, dans l’espoir qu’elle décide de réduire son taux, ce qui se traduirait par une baisse des taux d’intérêt et, potentiellement, par de meilleurs taux hypothécaires.

Pourquoi les propriétaires suivent-ils de près les décisions de la Banque du Canada concernant les taux d’intérêt?

Pendant plus de deux ans, durant la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a laissé son taux de financement à un jour à 0,25 %. En mars 2022, toutefois, sur fond d’inflation croissante et de déclenchement de la guerre en Ukraine, la Banque du Canada a relevé son taux de 25 points de base pour le porter à 0,5 %.

La Banque du Canada a ensuite relevé son taux à plusieurs reprises afin d’aider à lutter contre la hausse de l’inflation, jusqu’en juillet 2023, mois où le taux de financement à un jour a atteint un sommet de 5 %. La Banque du Canada a maintenu ce taux depuis.

La politique de taux d’intérêt de la Banque du Canada se répercute sur le taux auquel toutes les banques canadiennes prêtent de l’argent aux entreprises et aux particuliers, y compris les taux hypothécaires.

À la TD, le taux de financement à un jour de la Banque du Canada peut avoir un effet sur le taux hypothécaire préférentiel TD, soit le taux d’intérêt annuel variable utilisé comme référence par la TD pour déterminer le taux d’intérêt appliqué à ses prêts hypothécaires à taux variable, ainsi que sur le taux préférentiel TD, qui sert à déterminer le taux d’intérêt de divers autres types de prêts TD.

De nombreux propriétaires canadiens suivent avec intérêt les décisions de la Banque du Canada en matière de taux. En effet, pour bon nombre d’entre eux dont le prêt hypothécaire doit être renouvelé au cours des prochaines années, les taux d’intérêt sont beaucoup plus élevés qu’ils ne l’étaient au moment de l’achat de leur maison ou du dernier renouvellement, ce qui signifie que leurs paiements hypothécaires pourraient augmenter.

Que pourraient signifier d’éventuelles baisses de taux de la Banque du Canada pour les propriétaires et les acheteurs?

Comme des baisses de taux pourraient se profiler à l’horizon, les paiements hypothécaires pourraient ne pas augmenter autant qu’on l’avait cru pour de nombreux Canadiens. « Au cours de la dernière année, les taux d’intérêt ont augmenté de façon substantielle, ce qui, pour de nombreux Canadiens, a eu une incidence sur le prix des maisons et leur accessibilité », déclare Natasha Struminikovski, vice-présidente associée, Parcours du propriétaire à la TD.

« Compte tenu de l’évolution du marché, nous encourageons tous les acheteurs potentiels à entamer le processus tôt et à demander des conseils fiables pour s’y retrouver dans ce contexte changeant. »

Selon Mme Struminikovski, les variations des taux d’intérêt peuvent avoir une incidence sur les prix des maisons et des loyers, et pourraient donc influer sur ce que les Canadiens peuvent se permettre.

« Il ne s’agit pas d’une règle absolue, et de nombreux facteurs entrent en ligne de compte, mais nous avons constaté par le passé une augmentation de la demande immobilière et des prix plus élevés lorsque les taux d’intérêt sont bas, et l’inverse lorsqu’ils sont élevés », explique Mme Struminikovski.

« Si vous êtes déjà propriétaire et que vous avez contracté un prêt hypothécaire à taux variable, les variations des taux d’intérêt peuvent se traduire par des fluctuations de vos mensualités. Si vous avez un prêt hypothécaire à taux fixe, vos mensualités pourraient être révisées au moment du renouvellement. »

Selon Mme Struminikovski, les personnes qui ont contracté un prêt hypothécaire TD au cours des trois ou quatre dernières années pourraient voir leur taux d’intérêt augmenter au moment du renouvellement, compte tenu des récentes hausses de taux.

« Par conséquent, vous voudrez peut-être revoir vos options pour déterminer si votre situation hypothécaire cadre toujours avec vos objectifs financiers individuels à court et à long terme », ajoute Mme Struminikovski.

Si vous détenez un prêt hypothécaire de la TD qui doit être renouvelé cette année, un spécialiste hypothécaire TD peut vous aider à comprendre ce que vous pouvez vous permettre et quelles sont vos options de financement.

« Les spécialistes hypothécaires TD sont à votre disposition pour discuter en succursale ou par téléphone. Même la première conversation peut être bénéfique et vous aider à vous rapprocher de vos aspirations d’achat d’une propriété », conclut Natasha Struminikovski.


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