Pour la première fois depuis le début de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a annoncé, le 5 juin, qu’elle réduirait son taux de financement à un jour pour l’établir à 4,75 %, par rapport à 5 %, taux qu’elle maintient depuis juillet 2023.
Même si l’on s’attendait à ce que la Banque du Canada ne réduise pas son taux de financement à un jour avant juillet, la banque centrale a finalement choisi cette voie. Cette décision pourrait avoir des conséquences importantes sur le marché du logement canadien, surtout si de nouvelles baisses de taux sont annoncées au cours de l’année.
De nombreux Canadiens, en particulier les acheteurs d’une première propriété et les propriétaires actuels qui doivent renouveler leur prêt hypothécaire, suivent de près les décisions de la banque centrale en matière de taux, car elles peuvent se répercuter sur le taux auquel les banques canadiennes peuvent prêter de l’argent pour des emprunts comme les prêts hypothécaires.
Comme le taux de référence de la Banque du Canada sert de point de référence pour les taux d’intérêt que les institutions financières appliquent à leurs clients sur des produits comme les prêts hypothécaires et les autres prêts, la décision de la banque centrale signifie que les personnes ayant un prêt hypothécaire à taux variable (c’est-à-dire un prêt qui fluctue en fonction des hausses et des baisses des taux) pourraient bientôt obtenir un certain répit financier.
« La Banque du Canada ne voulait pas attendre plus longtemps pour baisser ses taux », a déclaré James Orlando, économiste à la TD.
« La banque centrale a vu une occasion à saisir et elle l’a fait. Cette décision a été facilitée par le fait qu’au cours des dernières semaines, les prix du marché s’orientaient vers une réduction en juin. »
Maintenant que la Banque du Canada a décidé de réduire son taux de financement à un jour, tous les regards sont tournés vers sa prochaine annonce concernant son taux d’intérêt, prévue pour le 24 juillet.
James Orlando estime que cette baisse de taux pourrait n’être que le début d’une tendance générale de la part de la Banque du Canada.
« Selon nous, la Banque du Canada n’en a pas fini, a-t-il ajouté. Nous pensons qu’elle réduira encore ses taux deux fois en 2024, avant de faire de même en 2025. »
Le taux d’intérêt de la Banque du Canada en bref
Pendant plus de deux ans, au cours de la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a laissé son taux de financement à un jour à 0,25 %. En mars 2022 toutefois, dans un contexte de hausse de l’inflation et de déclenchement de la guerre en Ukraine, elle a relevé son taux de 25 points de base pour le porter à 0,5 %.
L’année suivante, elle a relevé son taux à plusieurs reprises afin de tenter de lutter contre la hausse de l’inflation, jusqu’en juillet 2023, lorsque le taux de financement à un jour a atteint 5 %. Depuis, ce taux s’est maintenu à ce niveau.
La politique de taux d’intérêt de la Banque du Canada se répercute sur le taux auquel toutes les banques canadiennes prêtent de l’argent aux entreprises et aux particuliers, y compris les taux hypothécaires.
À la TD, le taux de financement à un jour de la Banque du Canada peut avoir un effet sur le taux hypothécaire préférentiel TD, soit le taux d’intérêt annuel variable utilisé comme référence par la TD pour déterminer le taux d’intérêt appliqué à ses prêts hypothécaires à taux variable, ainsi que sur le taux préférentiel TD, qui sert à déterminer le taux d’intérêt de divers autres types de prêts TD.
Quelles sont les répercussions de cette décision relative aux taux d’intérêt pour les Canadiens?
Comme l’explique James Orlando, maintenant que la Banque du Canada a modifié son taux de financement à un jour pour la première fois depuis près d’un an, les propriétaires qui ont un prêt hypothécaire à taux variable pourraient consacrer une plus grande partie de leur argent au remboursement du capital plutôt qu’au paiement des intérêts. Autrement dit, ils pourraient rembourser leur prêt plus rapidement qu’avec un taux plus élevé.
Pour les propriétaires ayant un prêt hypothécaire à taux fixe, cette baisse de taux peut être utile, sans toutefois atténuer tous les problèmes d’abordabilité.
Selon Natasha Struminikovski, vice-présidente associée et propriétaire de groupe de produits, Parcours du propriétaire à la TD, même si les taux d’intérêt commencent à baisser, les personnes qui ont un prêt hypothécaire à taux fixe dont le renouvellement est imminent risquent de renouveler leur prêt à un taux plus élevé, surtout si elles ont obtenu un prêt hypothécaire au plus fort de la pandémie, alors que les taux d’intérêt étaient à des niveaux historiquement bas.
« La situation en 2024 est différente par rapport à celle qu’on a connue il y a quelques années », déclare Natasha Struminikovski.
« Si une personne a un prêt hypothécaire qui arrive à échéance, c’est le moment pour elle de faire le point sur sa situation financière et de comprendre les options qui s’offrent à elle en matière de prêt hypothécaire. Elle pourra ainsi mieux comprendre quelle sera, pour elle, l’incidence du maintien ou de la réduction des taux. »
Natasha Struminikovski recommande aux clients de la TD dont le prêt hypothécaire doit être renouvelé de communiquer avec un spécialiste hypothécaire TD afin de mieux comprendre les options de renouvellement qui s’offrent à eux et les répercussions possibles d’un changement de taux.
Si vous devez renouveler votre prêt hypothécaire TD d’ici 12 mois, lisez cet article d’Actualités TD pour connaître les façons de se préparer.
Les personnes qui souhaitent acheter une propriété et qui cherchent à comprendre l’incidence d’un changement de taux sur leurs options hypothécaires peuvent elles aussi communiquer avec un spécialiste hypothécaire TD. Pour savoir quels pourraient être vos paiements, utilisez le calculateur hypothécaire de la TD.