Le Groupe Banque TD présente ses résultats pour le troisième trimestre de 2016

POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU TROISIÈME TRIMESTRE en regard du troisième trimestre de l'exercice précédent :

• Le résultat dilué par action comme présenté a été de 1,24 $, par rapport à 1,19 $.
• Le résultat dilué par action rajusté a été de 1,27 $, par rapport à 1,20 $.
• Le résultat net comme présenté a atteint 2 358 millions de dollars, comparativement à 2 266 millions de dollars.
• Le résultat net rajusté a atteint 2 416 millions de dollars, comparativement à 2 285 millions de dollars.

POINTS SAILLANTS FINANCIERS DEPUIS LE DÉBUT DE L'EXERCICE, période de neuf mois close le 31 juillet 2016 en regard de la période correspondante de l'exercice précédent :

• Le résultat dilué par action comme présenté a été de 3,47 $, par rapport à 3,25 $.
• Le résultat dilué par action rajusté a été de 3,64 $, par rapport à 3,47 $.
• Le résultat net comme présenté a atteint 6 633 millions de dollars, comparativement à 6 185 millions de dollars.
• Le résultat net rajusté a atteint 6 945 millions de dollars, comparativement à 6 577 millions de dollars.

RAJUSTEMENT DU TROISIÈME TRIMESTRE (ÉLÉMENTS À NOTER)
Les chiffres du résultat comme présenté pour le troisième trimestre comprennent l'élément à noter suivant :

• Amortissement d'immobilisations incorporelles de 58 millions de dollars après impôt (3 cents par action), comparativement à 62 millions de dollars après impôt (3 cents par action) au troisième trimestre de l'exercice précédent.

TORONTO, le 25 août 2016 /CNW/ - Le Groupe Banque TD (la TD ou la Banque) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2016, lesquels témoignent de la croissance des résultats des services de détail et de gros.

«Les résultats de la TD, notamment le résultat rajusté de 2,4 milliards de dollars, en hausse de 6 % par rapport à celui pour le troisième trimestre de l'exercice précédent, sont le reflet de la force de notre modèle d'affaires diversifié, a dit Bharat Masrani, président du Groupe et chef de la direction. Notre rendement est le reflet de notre croissance interne et de l'attention soutenue apportée à la gestion des charges.»

Services de détail au Canada
Le résultat net des Services de détail au Canada s'est élevé à 1,5 milliard de dollars en regard de 1,6 milliard de dollars au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les produits se sont accrus de 3 % par rapport à ceux du troisième trimestre de l'exercice précédent et cet accroissement a été plus que neutralisé par une augmentation des indemnisations d'assurance causée principalement par les feux de forêt de Fort McMurray et l'incidence de l'augmentation du taux d'imposition effectif.

Services de détail aux États-Unis
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis s'est établi à 788 millions de dollars (609 millions de dollars US) pour le trimestre par rapport à 674 millions de dollars (543 millions de dollars US) comme présenté et 650 millions de dollars (524 millions de dollars US) sur une base rajustée pour le troisième trimestre de l'exercice précédent.

Les Services bancaires de détail aux États-Unis, qui ne tiennent pas compte de la participation de la Banque dans TD Ameritrade, ont dégagé un résultat net de 663 millions de dollars (512 millions de dollars US), en hausse de 14 % (9 % en dollars US) comme présenté et de 19 % (14 % en dollars US) sur une base rajustée par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. Les résultats reflètent la croissance des produits et des soldes dans les comptes des clients, et l'attention soutenue apportée à la gestion des charges.

L'apport de TD Ameritrade aux bénéfices du secteur a été de 125 millions de dollars (97 millions de dollars US), en hausse de 36 % (31 % en dollars US) par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant la croissance des actifs, l'augmentation des volumes d'opérations et un ajustement favorable du passif d'impôt, le tout en partie contrebalancé par une hausse des charges d'exploitation.

Services bancaires de gros
Le résultat net des Services bancaires de gros a atteint 302 millions de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent qui s'explique par l'accroissement des activités de montage de placements de titres de créance et de titres de capitaux propres sur les marchés financiers, la croissance des prêts aux grandes entreprises et les produits liés aux activités de transaction.

Fonds propres
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires sur une base entièrement intégrée conformément à Bâle III a été de 10,4 %, par rapport à 10,1 % au trimestre précédent.

Conclusion
«Nous sommes ravis d'avoir atteint au cours du trimestre considéré la marque des 500 000 téléchargements de l'application de gestion des dépenses Dépense TD, qui permet à nos clients d'effectuer le suivi de leurs dépenses et de leurs épargnes, a dit M. Masrani. Nous continuons de chercher à en faire toujours plus pour nos clients en leur offrant un service et une commodité légendaire, tout en investissant en prévision de leurs besoins futurs.»

Le texte qui précède contient des énoncés prospectifs. Se reporter à la rubrique «Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs» à la page 3.

Avant sa publication, ce document a été revu par le comité d'audit de la Banque et approuvé par le conseil d'administration de la Banque, sur recommandation du comité d'audit.

NOTRE RENDEMENT

Présentation de l'information financière de la Banque
La Banque dresse ses états financiers consolidés intermédiaires selon les IFRS, les PCGR actuels, et désigne les résultats dressés selon les IFRS, «comme présentés». La Banque utilise également des mesures financières non conformes aux PCGR connues sous le nom de résultats «rajustés», afin d'évaluer chacun de ses secteurs d'exploitation et de mesurer la performance globale de la Banque. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche les «éléments à noter», après impôt sur le résultat, des résultats comme présentés. Les éléments à noter comprennent des éléments que la direction n'estime pas révélateurs du rendement sous-jacent. La Banque croit que les résultats rajustés permettent au lecteur de mieux comprendre comment la direction évalue la performance de la Banque. Les éléments à noter sont présentés dans le tableau 3. Comme expliqué, les résultats rajustés diffèrent des résultats comme présentés selon les IFRS. Les résultats rajustés, les éléments à noter et les termes semblables utilisés dans le présent document ne sont pas définis aux termes des IFRS et, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre les résultats rajustés et les résultats comme présentés de la Banque.

Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires
La méthode de répartition des fonds propres de la Banque à ses secteurs d'exploitation est alignée sur les exigences de Bâle III en matière de fonds propres sous forme d'actions ordinaires. La méthode de répartition des fonds propres aux secteurs d'exploitation est fondée sur un ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 9 %.

Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est le résultat net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des fonds propres sous forme d'actions ordinaires moyens.

Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est une mesure financière non conforme aux PCGR, puisque ce n'est pas un terme défini par les IFRS. Les lecteurs doivent prendre note que les résultats rajustés et d'autres mesures rajustées par rapport à une base autre que les IFRS n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS et qu'ils pourraient donc ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.

RAPPORT DE GESTION DES SECTEURS D'ACTIVITÉ DE LA TD

Aux fins de la présentation de l'information de gestion, la Banque présente ses résultats en fonction de trois secteurs d'exploitation comme suit : les Services de détail au Canada, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance; les Services de détail aux États-Unis, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis, des activités de gestion de patrimoine et de la participation de la Banque dans TD Ameritrade; et les Services bancaires de gros. Les autres activités de la Banque sont regroupées au sein du secteur Siège social.

Les résultats de chaque secteur reflètent les produits, les charges, les actifs et les passifs du secteur. Le cas échéant, la Banque mesure et évalue le rendement de chaque secteur d'après les résultats rajustés et le rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires, et, pour ces secteurs, la Banque indique que la mesure est rajustée. Pour plus de renseignements, se reporter à la rubrique «Présentation de l'information financière de la Banque» du présent document, à la section «Aperçu des résultats financiers» du rapport de gestion de 2015 et à la note 30 des états financiers consolidés de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2015. Pour de l'information sur la mesure du rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires de la Banque, laquelle est une mesure financière non conforme aux PCGR, se reporter à la section «Notre rendement» du présent document.

À compter du premier trimestre de 2016, la présentation des produits tirés du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis, de la provision pour pertes sur créances et des charges des Services de détail aux États-Unis comprend seulement les montants correspondant à la partie convenue comme revenant à la Banque du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis, alors que celle du secteur Siège social comprend la partie revenant aux partenaires des programmes de détaillants. Certains montants comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation révisée. Ce changement n'a eu aucune incidence sur le résultat net des secteurs ni sur la présentation des résultats bruts et nets figurant à l'état du résultat consolidé intermédiaire de la Banque.

Les produits d'intérêts nets au sein des Services bancaires de gros sont présentés en équivalence fiscale, ce qui signifie que la valeur d'un produit non imposable ou exonéré d'impôt, comme les dividendes, est ajustée à la valeur équivalente avant impôt. L'équivalence fiscale permet à la Banque de mesurer les produits tirés de toutes les valeurs mobilières et de tous les prêts de manière uniforme. Elle procure en outre des éléments de comparaison plus significatifs des produits d'intérêts nets avec ceux d'institutions semblables. La hausse en équivalence fiscale des produits d'intérêts nets et la charge d'impôt sur le résultat présentée dans le secteur Services bancaires de gros sont reprises dans le secteur Siège social. Le rajustement de l'équivalence fiscale pour le trimestre s'est établi à 79 millions de dollars, en regard de 91 millions de dollars pour le troisième trimestre de l'exercice précédent et de 82 millions de dollars pour le trimestre précédent. Le rajustement de l'équivalence fiscale pour les neuf mois clos le 31 juillet 2016 s'est établi à 226 millions de dollars, en regard de 322 millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T3 2016 par rapport à T3 2015
Le résultat net des Services de détail au Canada s'est élevé à 1 509 millions de dollars pour le trimestre, en baisse de 48 millions de dollars, ou 3 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. La croissance des produits a été plus qu'annulée par l'augmentation des indemnisations d'assurance, la hausse du taux d'imposition effectif, la hausse des charges autres que d'intérêts et l'augmentation de la provision pour pertes sur créances. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 41,9 %, comparativement à 44,6 % pour le troisième trimestre de l'exercice précédent.

Les produits du secteur Services de détail au Canada proviennent des activités de services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance. Les produits ont été de 5 141 millions de dollars pour le trimestre considéré, en hausse de 130 millions de dollars, ou 3 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 39 millions de dollars, ou 2 %, reflétant la croissance des volumes de prêts et de dépôts, en partie neutralisée par la diminution des marges. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 91 millions de dollars, ou 4 %, du fait surtout de la croissance des honoraires liés aux actifs dans les activités de gestion de patrimoine, des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance et de la hausse des produits tirés des comptes à honoraires des services bancaires personnels et commerciaux. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,79 %, une diminution de 9 pdb entraînée surtout par la pression concurrentielle sur les prix du crédit.

Le volume moyen des prêts a augmenté de 19 milliards de dollars, ou 5 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, et tient compte de la croissance de 4 % des prêts aux particuliers et de 10 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé de 20 milliards de dollars, ou 8 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, et tient compte de la croissance de 7 % des dépôts de particuliers, de 8 % des dépôts d'entreprises et de 15 % des dépôts dans les activités de gestion de patrimoine.

Les actifs administrés s'élevaient à 337 milliards de dollars au 31 juillet 2016, en hausse de 23 milliards de dollars, ou 7 %, alors que les actifs gérés atteignaient 265 milliards de dollars au 31 juillet 2016, en hausse de 16 milliards de dollars, ou 6 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, ce qui témoigne d'une augmentation des nouveaux actifs et des hausses de la valeur marchande pour ces deux types d'actifs.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est établie à 258 millions de dollars, en hausse de 21 millions de dollars, ou 9 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers a été de 248 millions de dollars, soit une augmentation de 43 millions de dollars, ou 21 %, par suite surtout de la hausse des provisions dans le portefeuille des prêts-auto au cours du trimestre considéré. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises a atteint 10 millions de dollars, soit une diminution de 22 millions de dollars. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, s'est établie à 0,28 %, en hausse de 1 pdb. Les prêts douteux nets ont atteint 732 millions de dollars, en hausse de 26 millions de dollars, ou 4 %. Les prêts douteux nets, exprimés en pourcentage, ont représenté 0,20 % du total des prêts, ou ont été stables en regard de ceux au 31 juillet 2015.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le trimestre se sont établies à 692 millions de dollars, soit une hausse de 92 millions de dollars, ou 15 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation tient compte de l'incidence nette des feux de forêt de Fort McMurray ainsi que d'autres sinistres attribuables à des événements météorologiques et des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance, en partie neutralisées par l'évolution plus favorable des sinistres survenus au cours d'années antérieures.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 2 133 millions de dollars, soit une augmentation de 29 millions de dollars, ou 1 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation s'explique surtout par la croissance des activités, la hausse des charges de personnel, y compris les charges variables en fonction des revenus dans les activités de gestion de patrimoine et les dépenses de technologie, en partie atténuées par les gains de productivité.

Le ratio d'efficience pour le trimestre considéré a été de 41,5 %, par rapport à 42,0 % pour le troisième trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T3 2016 par rapport au T2 2016
Le résultat net des Services de détail au Canada a enregistré une hausse de 45 millions de dollars, ou 3 %, comparativement au trimestre précédent, témoignant d'une augmentation des produits, contrebalancée en partie par la hausse des indemnisations d'assurance et l'augmentation des charges autre que d'intérêts. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 41,9 %, comparativement à 41,7 % pour le trimestre précédent.

Les produits ont progressé de 254 millions de dollars, ou 5 %, en regard du trimestre précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 101 millions de dollars, ou 4 %, reflétant la croissance des volumes de prêts et de dépôts, les jours supplémentaires qu'a comptés le trimestre considéré et les facteurs saisonniers, en partie annulés par la diminution des marges. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 153 millions de dollars, ou 6 %, du fait des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance, du caractère saisonnier des primes d'assurance, de la croissance des honoraires liés aux actifs dans les activités de gestion de patrimoine, de l'augmentation des produits tirés des comptes à honoraires et des jours supplémentaires qu'à comptés le trimestre considéré. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,79 %, une augmentation de 2 pdb, reflétant essentiellement l'accroissement des produits saisonniers, en partie contrebalancé par la diminution des marges sur les prêts.

Le volume moyen des prêts a augmenté de 5 milliards de dollars, ou 1 %, comparativement au trimestre précédent, et tient compte de la croissance de 1 % des prêts aux particuliers et de la croissance de 2 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a progressé de 10 milliards de dollars, ou 4 %, et tient compte de la croissance de 2 % des dépôts de particuliers, de 7 % des dépôts d'entreprises et de 4 % des dépôts dans les activités de gestion de patrimoine.

Les actifs administrés s'élevaient à 337 milliards de dollars au 31 juillet 2016, en hausse de 16 milliards de dollars, ou 5 %, et les actifs gérés s'élevaient à 265 milliards de dollars au 31 juillet 2016, en hausse de 11 milliards de dollars, ou 4 %, depuis la clôture du trimestre précédent, du fait des hausses de la valeur marchande et de l'augmentation des nouveaux actifs pour ces deux types d'actifs.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a diminué de 4 millions de dollars, ou 2 %, en regard du trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers pour le trimestre a diminué de 4 millions de dollars, ou 2 %, principalement par suite du nombre moins élevé des défauts de paiement au trimestre considéré. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises a été stable. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, s'est établie à 0,28 %, une baisse de 2 pdb. Les prêts douteux nets ont diminué de 25 millions de dollars, ou 3 %. Les prêts douteux nets, exprimés en pourcentage, ont représenté 0,20 % du total des prêts, comparativement à 0,21 % au 30 avril 2016.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le trimestre ont augmenté de 162 millions de dollars, ou 31 %, par rapport au trimestre précédent. L'augmentation tient compte de l'incidence nette des feux de forêt de Fort McMurray ainsi que d'autres sinistres attribuables à des événements météorologiques, des hausses saisonnières des indemnisations et des variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation, en partie compensées par l'évolution plus favorable des sinistres survenus au cours d'années antérieures.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 38 millions de dollars, ou 2 %, reflétant la croissance des activités, les jours supplémentaires qu'a comptés le trimestre considéré et la hausse des dépenses de technologie.

Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à 41,5 %, par rapport à 42,9 % pour le trimestre précédent.

Depuis le début de l'exercice - T3 2016 par rapport au T3 2015
Le résultat net des Services de détail au Canada pour les neuf mois clos le 31 juillet 2016 a atteint 4 486 millions de dollars, une hausse de 44 millions de dollars, ou 1 %, comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse des résultats découle de l'accroissement des produits, en partie atténué par l'incidence de la hausse du taux d'imposition effectif, l'augmentation de la provision pour pertes sur créances et l'augmentation des charges autres que d'intérêts. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour la période a été de 42,0 %, par rapport à 42,9 % à la période correspondante de l'exercice précédent.

Les produits ont été de 15 059 millions de dollars, en hausse de 371 millions de dollars, ou 3 %, en regard de la période correspondante de l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 144 millions de dollars, ou 2 %, reflétant la croissance des volumes de prêts et de dépôts, en partie neutralisée par la diminution des marges. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 227 millions de dollars, ou 3 %, du fait de la croissance des honoraires liés aux actifs dans les activités de gestion de patrimoine, de la hausse des produits tirés des comptes à honoraires des services bancaires personnels et commerciaux, d'un changement dans la composition des contrats de réassurance et de la hausse des primes d'assurance, le tout en partie contrebalancé par les variations de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,79 %, une diminution de 9 pdb entraînée par la diminution des marges et les prix concurrentiels.

Le volume moyen des prêts a augmenté de 19 milliards de dollars, ou 6 %, en regard de la période correspondante de l'exercice précédent, et comprend la croissance de 5 % des prêts aux particuliers et de 10 % des prêts aux entreprises. Le volume moyen des dépôts a augmenté de 16 milliards de dollars, ou 6 %, et comprend la croissance de 6 % des dépôts de particuliers, de 5 % des dépôts d'entreprises et de 13 % des dépôts dans les activités de gestion de patrimoine.

La provision pour pertes sur créances s'est établie à 748 millions de dollars, en hausse de 82 millions de dollars, ou 12 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers a été de 725 millions de dollars, soit une augmentation de 98 millions de dollars, ou 16 %, reflétant une hausse des provisions dans le portefeuille des prêts-auto. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises a été de 23 millions de dollars, en baisse de 16 millions de dollars. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, s'est établie à 0,28 %, en hausse de 2 pdb par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes se sont établies à 1 877 millions de dollars, soit une hausse de 14 millions de dollars, ou 1 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 6 307 millions de dollars, soit une augmentation de 43 millions de dollars, ou 1 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. L'augmentation s'explique par la hausse des charges de personnel, y compris la hausse des charges variables en fonction des revenus des activités de gestion de patrimoine, la croissance des activités et les dépenses de technologie, en partie contrebalancées par les gains de productivité.

Le ratio d'efficience a été de 41,9 %, par rapport à 42,6 % pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T3 2016 par rapport au T3 2015
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis pour le trimestre s'est établi à 788 millions de dollars (609 millions de dollars US), ce qui comprend le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis de 663 millions de dollars (512 millions de dollars US) et le résultat net de 125 millions de dollars (97 millions de dollars US) provenant de la participation de la Banque dans TD Ameritrade. Les résultats comme présentés des Services de détail aux États-Unis ont progressé de 66 millions de dollars US, ou 12 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, alors que les résultats rajustés ont augmenté de 85 millions de dollars US, ou 16 %. En plus de la croissance des résultats en dollars américains, les résultats en dollars canadiens des Services de détail aux États-Unis ont bénéficié de l'appréciation du dollar américain, les résultats comme présentés ayant augmenté de 114 millions de dollars, ou 17 %, et les résultats rajustés, de 138 millions de dollars, ou 21 %. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires comme présenté et le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires rajusté pour le trimestre ont été de 9,5 %, comparativement à respectivement 8,6 % et 8,3 % pour le troisième trimestre de l'exercice précédent.

Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail aux États-Unis pour le trimestre a augmenté de 43 millions de dollars US, ou 9 %, comparativement au troisième trimestre de l'exercice précédent en raison de la croissance des volumes de prêts et de dépôts, d'un levier opérationnel positif et d'une bonne qualité du crédit, en partie annulés par le recouvrement de pertes liées aux litiges pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le résultat net rajusté des Services bancaires de détail aux États-Unis a progressé de 62 millions de dollars US, ou 14 %. L'apport de TD Ameritrade de 97 millions de dollars US a augmenté de 23 millions de dollars US, ou 31 %, en raison de la croissance des actifs et du volume des opérations et d'un ajustement favorable du passif d'impôt, le tout en partie neutralisé par une hausse des charges d'exploitation.

Les produits des Services bancaires de détail aux États-Unis proviennent des activités des services bancaires personnels et commerciaux, des services de gestion de patrimoine et des placements. Les produits pour le trimestre ont été de 1 810 millions de dollars US, soit 123 millions de dollars US, ou 7 %, de plus qu'au troisième trimestre de l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 130 millions de dollars US, ou 11 %, en raison de la croissance des prêts et des dépôts, de l'augmentation des marges et de l'avantage tiré de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,14 %, une augmentation de 9 pdb découlant de la hausse de taux annoncée par la Réserve fédérale (la hausse de taux) en décembre 2015, de l'incidence positive des couvertures et de la composition favorable du bilan, en partie neutralisées par la diminution des marges. Les produits autres que d'intérêts ont diminué de 7 millions de dollars US, ou 2 %, témoignant de la croissance des produits d'honoraires des services bancaires aux particuliers et de gestion de patrimoine, et l'avantage tiré de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, en partie compensés par l'incidence défavorable des couvertures, la diminution des frais de découvert attribuable à un changement apporté à l'ordre chronologique d'enregistrement des opérations des clients.

Compte non tenu de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, le volume moyen des prêts a augmenté de 13 milliards de dollars US, ou 11 %, en regard du troisième trimestre de l'exercice précédent, en raison de la croissance de 17 % des prêts aux entreprises et de la croissance de 4 % des prêts aux particuliers. Le volume moyen des dépôts a progressé de 19 milliards de dollars US, ou 9 %, les volumes de dépôts d'entreprises ayant augmenté de 7 %, les volumes de dépôts de particuliers, de 9 % et les volumes dans les comptes de passage de TD Ameritrade, de 11 %.

Les actifs administrés s'élevaient à 13 milliards de dollars US au 31 juillet 2016, en hausse de 11 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent, du fait essentiellement des augmentations des soldes des services bancaires privés. Les actifs gérés s'élevaient à 71 milliards de dollars US au 31 juillet 2016, une baisse de 4 % principalement attribuable aux reculs des marchés boursiers internationaux.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est établie à 130 millions de dollars US, soit une hausse de 8 millions de dollars US, ou 7 %, par rapport au troisième trimestre de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers s'est établie à 80 millions de dollars US, en hausse de 4 millions de dollars US, ou 4 %, et est principalement attribuable aux prêts-auto et aux prêts sur cartes de crédit. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 49 millions de dollars US, une augmentation de 4 millions de dollars US, ou 9 %, surtout amenée par la croissance du portefeuille. La provision pour pertes sur créances liée aux titres de créance classés comme prêts s'est établie à 1 million de dollars US, ce qui est stable par rapport à celle du troisième trimestre de l'exercice précédent. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, se sont inscrits à 1,5 milliard de dollars US, soit une hausse de 101 millions de dollars US, ou 7 %. La hausse est liée à certaines lignes de crédit domiciliaires productives existantes qui avaient été classées dans les prêts douteux en raison de craintes sur la capacité des emprunteurs de continuer à payer conformément aux modalités modifiées. Comme les emprunteurs ont été en mesure de démontrer leur capacité à payer conformément aux modalités modifiées, les prêts ont été reclassés comme prêts productifs. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, exprimés en pourcentage, représentaient 1,1 % du total des prêts au 31 juillet 2016. Les titres de créance nets ayant subi une perte de valeur classés comme prêts ont été de 672 millions de dollars US, en baisse de 140 millions de dollars US, ou 17 %.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre se sont établies à 1 058 millions de dollars US. Les charges autres que d'intérêts comme présentées ont augmenté de 64 millions de dollars US, ou 6 %, en regard du troisième trimestre de l'exercice précédent, reflétant une hausse des charges de personnel, les initiatives commerciales et le recouvrement de pertes liées aux litiges pour la période correspondante de l'exercice précédent, le tout en partie contrebalancé par des gains de productivité. Les charges autres que d'intérêts rajustées ont augmenté de 34 millions de dollars US, ou 3 %.

Le ratio d'efficience comme présenté et le ratio d'efficience rajusté pour le trimestre considéré ont été de 58,5 %, par rapport à respectivement 58,9 % et 60,8 % pour le troisième trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T3 2016 par rapport au T2 2016
Les résultats des Services de détail aux États-Unis ont augmenté de 72 millions de dollars US, ou 13 %, en regard du trimestre précédent. Les résultats en dollars canadiens des Services de détail aux États-Unis ont progressé de 69 millions de dollars, ou 10 %. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre considéré s'est établi à 9,5 %, en regard de 8,7 % pour le trimestre précédent.

Le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis pour le trimestre a augmenté de 53 millions de dollars US, ou 12 %, en regard du trimestre précédent, du fait de la hausse des volumes de prêts, de la croissance des produits d'honoraires et des deux jours supplémentaires qu'a comptés le trimestre considéré. L'apport de TD Ameritrade a augmenté de 19 millions de dollars US, ou 24 %, principalement en raison de l'augmentation des produits tirés des actifs, d'un ajustement favorable du passif d'impôt et de la diminution des charges d'exploitation, en partie contrebalancés par une diminution des produits tirés des activités de négociation.

Les produits pour le trimestre ont progressé de 85 millions de dollars US, ou 5 %, par rapport au trimestre précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 46 millions de dollars US, ou 4 %, en raison de la croissance des volumes de prêts et des deux jours supplémentaires qu'a comptés le trimestre considéré. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,14 %, une augmentation de 3 pdb, en raison de l'incidence des couvertures positives et de l'accroissement des marges sur les dépôts. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 39 millions de dollars US, ou 9 %, reflétant principalement la croissance organique et saisonnière des produits tirés des comptes à honoraires des services bancaires personnels.

L'augmentation du volume moyen des prêts a augmenté de 4 milliards de dollars US, ou 3 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la croissance du portefeuille de prêts commerciaux et du portefeuille de prêts-auto. Les volumes moyens des dépôts ont été stables en regard du trimestre précédent.

Les actifs administrés et les actifs gérés totalisaient respectivement 13 milliards de dollars US et 71 milliards de dollars US au 31 juillet 2016, ce qui est relativement stable en regard du trimestre précédent.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a augmenté de 7 millions de dollars US, ou 6 %, en regard du trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers a atteint 80 millions de dollars US, en baisse de 6 millions de dollars US, en raison du marché immobilier résidentiel favorable. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 49 millions de dollars US, une augmentation de 13 millions de dollars US du fait surtout de la croissance du portefeuille. La provision pour pertes sur créances liée aux titres de créance classés comme prêts a été de 1 million de dollars US, ce qui est stable par rapport à celle du trimestre précédent. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, se sont inscrits à 1,5 milliard de dollars US, soit une diminution de 155 millions de dollars US, ou 10 %. La diminution est principalement attribuable à certaines lignes de crédit domiciliaires existantes qui ont récupéré leur statut de lignes de crédit productives après que les emprunteurs eurent démontré leur capacité à payer selon les modalités modifiées. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, exprimés en pourcentage du total des prêts ont présenté une baisse de 14 pdb en regard du trimestre précédent. Les titres de créance douteux nets classés comme prêts ont diminué de 59 millions de dollars US, ou 8 %.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre ont été relativement stables en regard du trimestre précédent.

Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à 58,5 %, contre 61,8 % pour le trimestre précédent.

Depuis le début de l'exercice - T3 2016 par rapport au T3 2015
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis pour les neuf mois clos le 31 juillet 2016 s'est établi à 2 258 millions de dollars (1 698 millions de dollars US), ce qui comprend le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis de 1 916 millions de dollars (1 441 millions de dollars US) et le résultat net de 342 millions de dollars (257 millions de dollars US) provenant de la participation de la Banque dans TD Ameritrade. Les résultats comme présentés des Services de détail aux États-Unis ont progressé de 143 millions de dollars US, ou 9 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, alors que les résultats rajustés ont augmenté de 136 millions de dollars US, ou 9 %. En plus des résultats en dollars américains, les résultats en dollars canadiens ont bénéficié de l'appréciation du dollar américain, les résultats comme présentés ayant progressé de 365 millions de dollars, ou 19 %, et les résultats rajustés, de 357 millions de dollars, ou 19 %. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires comme présenté et le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires rajusté pour les neuf mois clos le 31 juillet 2016 ont été de 9,0 %, contre respectivement 8,3 % et 8,4 %.

Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail aux États-Unis a augmenté de 108 millions de dollars US, ou 8 %, comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent en raison de l'accroissement des volumes de prêts et de dépôts, du levier opérationnel positif et de l'apport provenant de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, en partie contrebalancés par l'augmentation de la provision pour pertes sur créances. Le résultat net rajusté des Services de détail aux États-Unis a progressé de 101 millions de dollars US, ou 8 %. L'apport de TD Ameritrade de 257 millions de dollars US a augmenté de 35 millions de dollars US, ou 16 %, en raison essentiellement de l'augmentation des produits tirés des actifs et d'un ajustement favorable du passif d'impôt, neutralisés en partie par l'augmentation des charges d'exploitation.

Les produits ont été de 5 282 millions de dollars US, soit 301 millions de dollars US, ou 6 %, de plus que pour la période correspondante de l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 285 millions de dollars US, ou 8 %, en raison de la croissance des volumes de prêts et de dépôts et de l'avantage tiré de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, le tout annulé en partie par la diminution des marges. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,12 %, une diminution de 1 pdb, du fait de la diminution des marges sur prêts découlant de la pression concurrentielle, en partie compensée par la hausse de taux et l'incidence positive des couvertures. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 16 millions de dollars US, ou 1 %, principalement par suite de la croissance des comptes de clients et des volumes d'opérations et de l'avantage tiré de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, annulés par l'incidence défavorable des couvertures.

Compte non tenu de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, le volume moyen des prêts a augmenté de 13 milliards de dollars US, ou 11 %, en regard de la période correspondante de l'exercice précédent, en raison de la croissance de 18 % des prêts aux entreprises et de la croissance de 4 % des prêts aux particuliers. Le volume moyen des dépôts a progressé de 18 milliards de dollars US, ou 9 %, les volumes de dépôts d'entreprises ayant augmenté de 8 %, les volumes de dépôts de particuliers, de 8 % et les volumes dans les comptes de passage de TD Ameritrade, de 11 %.

La provision pour pertes sur créances s'est établie à 413 millions de dollars US, soit une hausse de 116 millions de dollars US, ou 39 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers s'est établie à 285 millions de dollars US, en hausse de 39 millions de dollars US, ou 16 %, principalement en raison de l'augmentation de la provision pour les prêts-auto et les cartes de crédit, en partie annulée par les améliorations constatées à l'égard des prêts hypothécaires résidentiels. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 125 millions de dollars US, une augmentation de 67 millions de dollars US, surtout par suite de la croissance des volumes des prêts commerciaux et d'une augmentation de la provision reflétant la situation économique. La provision pour pertes sur créances liée aux titres de créance classés comme prêts s'est établie à 3 millions de dollars US, en hausse de 10 millions de dollars US. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts à l'exclusion des titres de créance classés comme prêts, s'est établie à 0,39 %, en hausse de 6 pdb.

Les charges autres que d'intérêts pour les neuf mois clos le 31 juillet 2016 se sont établies à 3 147 millions de dollars US. Les charges autres que d'intérêts comme présentées pour la période ont augmenté de 78 millions de dollars US, ou 3 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent, principalement en raison des initiatives commerciales, des charges de personnel et de la croissance des volumes, en partie contrebalancées par des gains de productivité. Les charges autres que d'intérêts rajustées ont augmenté de 90 millions de dollars US, ou 3 %.

Le ratio d'efficience comme présenté et le ratio d'efficience rajusté pour la période considérée ont été de 59,6 %, par rapport à respectivement 61,6 % et 61,4 % pour la période correspondante de l'exercice précédent.