Le Groupe Banque TD présente ses résultats pour le premier trimestre de 2016

POINTS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE en regard du premier trimestre de l'exercice précédent :

• Le résultat dilué par action comme présenté a été de 1,17 $, par rapport à 1,09 $.
• Le résultat dilué par action rajusté a été de 1,18 $, par rapport à 1,12 $.
• Le résultat net comme présenté a atteint 2 223 millions de dollars, comparativement à 2 060 millions de dollars.
• Le résultat net rajusté a atteint 2 247 millions de dollars, comparativement à 2 123 millions de dollars.

RAJUSTEMENTS DU PREMIER TRIMESTRE (ÉLÉMENTS À NOTER)

Les chiffres du résultat comme présenté pour le premier trimestre comprennent les éléments à noter suivants :

• Amortissement d'immobilisations incorporelles de 65 millions de dollars après impôt (3 cents par action), comparativement à 63 millions de dollars après impôt (3 cents par action) au premier trimestre de l'exercice précédent.
• Profit de 41 millions de dollars après impôt (2 cents par action) dû à la variation de la juste valeur des dérivés couvrant le portefeuille reclassé de valeurs mobilières disponibles à la vente.

TORONTO, le 25 févr. 2016 /CNW/ - Le Groupe Banque TD (la TD ou la Banque) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 janvier 2016, lesquels témoignent de la croissance des résultats des services de détail.

«Nous sommes heureux de présenter un résultat rajusté de 2,2 milliards de dollars, en hausse de 6 % par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, a dit Bharat Masrani, président du Groupe et chef de la direction. Notre rendement est attribuable à la croissance interne, à un effet de change favorable et à la gestion des charges.» La Banque a également annoncé une augmentation du dividende de 4 cents par action ordinaire pour le dividende payable en avril.

Services de détail au Canada
Le résultat net des Services de détail au Canada s'est élevé à 1,5 milliard de dollars, en hausse de 4 % par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. La hausse des résultats découle de la croissance des volumes de prêts et de dépôts et des actifs dans les activités de gestion de patrimoine et de l'accroissement des produits tirés des comptes à honoraires, le tout en partie contrebalancé par une baisse des marges, une augmentation de la provision pour pertes sur créances et une hausse des taux d'imposition.

Services de détail aux États-Unis
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis s'est établi à 751 millions de dollars (552 millions de dollars US) pour le premier trimestre. Les Services de détail aux États-Unis, qui ne tiennent pas compte de la participation de la Banque dans TD Ameritrade, ont dégagé un résultat net de 642 millions de dollars (470 millions de dollars US), en hausse de 20 % (3 % en dollars US) par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Les résultats sont attribuables à la croissance des volumes et aux initiatives en matière de gestion des charges, en partie neutralisées par une augmentation de la provision pour pertes sur créances et une baisse des marges.

L'apport de TD Ameritrade aux bénéfices du secteur a été de 109 millions de dollars (82 millions de dollars US), en hausse de 21 % (4 % en dollars US) par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent.

Services bancaires de gros
Le résultat net des Services bancaires de gros a atteint 161 millions de dollars, soit une baisse de 16 % par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, laquelle s'explique par un environnement plus difficile au chapitre de la négociation des titres de capitaux propres et une baisse des profits sur valeurs mobilières.

Fonds propres
Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires sur une base entièrement intégrée conformément à Bâle III de la TD a été de 9,9 %, soit le même qu'au trimestre précédent.

Conclusion
«Nos résultats pour le premier trimestre démontrent la capacité de notre modèle d'affaires diversifié de performer dans un environnement exigeant, a dit M. Masrani. Tournés vers l'avenir, nous entendons garder le cap, soit miser sur une croissance interne, améliorer notre productivité, nous adapter et innover grâce à de nouvelles initiatives et de nouveaux placements et aider nos clients à atteindre leurs objectifs.»

Le texte qui précède contient des énoncés prospectifs. Se reporter à la rubrique «Mise en garde à l'égard des énoncés prospectifs» à la page 3.

Avant sa publication, ce document a été revu par le comité d'audit de la Banque et approuvé par le conseil d'administration de la Banque, sur recommandation du comité d'audit.

NOTRE RENDEMENT

Présentation de l'information financière de la Banque
La Banque dresse ses états financiers consolidés intermédiaires selon les IFRS, les PCGR actuels, et désigne les résultats dressés selon les IFRS, «comme présentés». La Banque utilise également des mesures financières non conformes aux PCGR pour présenter des résultats «rajustés», afin d'évaluer chacun de ses secteurs d'exploitation et de mesurer la performance globale de la Banque. Pour obtenir les résultats rajustés, la Banque retranche les «éléments à noter», après impôt sur le résultat, des résultats comme présentés. Les éléments à noter comprennent des éléments que la direction n'estime pas révélateurs du rendement sous-jacent. La Banque croit que les résultats rajustés permettent au lecteur de mieux comprendre comment la direction évalue la performance de la Banque. Les éléments à noter sont présentés dans le tableau 3. Comme expliqué, les résultats rajustés sont différents des résultats comme présentés selon les IFRS. Les résultats rajustés, les éléments à noter et les termes semblables utilisés dans le présent document ne sont pas définis aux termes des IFRS et, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.

Le tableau qui suit présente un rapprochement entre les résultats rajustés et les résultats comme présentés de la Banque.

Rendement des fonds propres sous forme d'actions ordinaires
La méthode de répartition des fonds propres de la Banque à ses secteurs d'exploitation est alignée sur les exigences de Bâle III en matière de fonds propres sous forme d'actions ordinaires. La méthode de répartition des fonds propres aux secteurs d'exploitation est fondée sur un ratio de fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 9 %.

Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est le résultat net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires exprimé en pourcentage des fonds propres sous forme d'actions ordinaires moyens.

Le rendement rajusté des fonds propres sous forme d'actions ordinaires est une mesure financière non conforme aux PCGR, puisque ce n'est pas un terme défini par les IFRS. Les lecteurs doivent prendre note que les résultats rajustés et d'autres mesures rajustées par rapport à une base autre que les IFRS n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS et qu'ils pourraient donc ne pas être comparables à des termes similaires utilisés par d'autres émetteurs.

RAPPORT DE GESTION DES SECTEURS D'ACTIVITÉ DE LA TD
Aux fins de la présentation de l'information de gestion, la Banque présente ses résultats en fonction de trois secteurs d'exploitation comme suit : les Services de détail au Canada, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance; les Services de détail aux États-Unis, lesquels comprennent les résultats des activités des services bancaires personnels et commerciaux aux États-Unis, des activités de gestion de patrimoine et de la participation de la Banque dans TD Ameritrade; et les Services bancaires de gros. Les autres activités de la Banque sont regroupées au sein du secteur Siège social.

À compter du premier trimestre de 2016, la Banque rend compte de ses résultats sectoriels compte tenu de la nouvelle présentation du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis¹. Le changement n'a eu aucune incidence sur le résultat net des secteurs, ni sur la présentation des résultats bruts et nets figurant à l'état du résultat consolidé de la Banque. Les produits, la provision pour pertes sur créances et les charges des Services de détail aux États-Unis ne comprennent maintenant plus que les montants correspondant à la partie convenue comme revenant à la Banque du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis. Auparavant, les montants bruts du portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis étaient inclus. La partie revenant aux partenaires des programmes de détaillants dans le portefeuille de cartes stratégiques aux États-Unis est maintenant présentée dans les produits, la provision pour pertes sur créances et les charges dans le secteur Siège social.

Les résultats de chaque secteur reflètent les produits, les charges, les actifs et les passifs du secteur. La Banque mesure et évalue le rendement de chaque secteur d'après les résultats rajustés, le cas échéant, et, pour ces secteurs, la Banque indique que la mesure est rajustée. Pour plus de renseignements, se reporter à la rubrique «Présentation de l'information financière de la Banque» du présent document, à la section «Aperçu des résultats financiers» du rapport de gestion de 2015 et à la note 30 des états financiers consolidés de la Banque pour l'exercice clos le 31 octobre 2015. Pour de l'information sur la mesure du rendement rajusté des fonds propres moyens sous forme d'actions ordinaires de la Banque, laquelle est une mesure financière non conforme aux PCGR, se reporter à la section «Notre rendement» du présent document.

Les produits d'intérêts nets au sein des Services bancaires de gros sont présentés en équivalence fiscale, ce qui signifie que la valeur d'un produit non imposable ou exonéré d'impôt, comme les dividendes, est ajustée à la valeur équivalente avant impôt. L'équivalence fiscale permet à la Banque de mesurer les produits tirés de toutes les valeurs mobilières et de tous les prêts de manière uniforme. Elle procure en outre des éléments de comparaison plus significatifs des produits d'intérêts nets avec ceux d'institutions semblables. La hausse en équivalence fiscale des produits d'intérêts nets et la charge d'impôt sur le résultat présentée dans le secteur Services bancaires de gros sont reprises dans le secteur Siège social. Le rajustement de l'équivalence fiscale pour le trimestre s'est établi à 65 millions de dollars, en regard de 140 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice précédent et de 95 millions de dollars pour le trimestre précédent.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T1 2016 par rapport à T1 2015
Le résultat net comme présenté des Services de détail au Canada s'est élevé à 1 513 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 64 millions de dollars, ou 4 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. La hausse des résultats découle de la croissance des volumes de prêts et de dépôts, de l'accroissement des produits tirés des comptes à honoraires et de la croissance des actifs dans les activités de gestion de patrimoine, en partie contrebalancés par l'augmentation de la provision pour pertes sur créances et l'incidence de la hausse du taux d'imposition effectif. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 42,6 %, comparativement à 41,9 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent.

Les produits du secteur Services de détail au Canada proviennent des activités de services bancaires personnels et commerciaux au Canada, et des activités de gestion de patrimoine et d'assurance. Les produits ont été de 5 031 millions de dollars pour le trimestre considéré, en hausse de 132 millions de dollars, ou 3 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Les produits d'intérêts nets ont augmenté de 56 millions de dollars, ou 2 %, en regard du premier trimestre de l'exercice précédent, reflétant la croissance des volumes de prêts et de dépôts et les ajustements apportés à la comptabilisation des commissions versées aux concessionnaires automobiles, en partie neutralisés par des marges moins élevées. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 76 millions de dollars, ou 3 %, du fait surtout de la hausse des produits tirés des comptes à honoraires des services bancaires personnels et commerciaux, de la croissance des actifs dans les activités de gestion de patrimoine, d'un changement dans la composition des contrats de réassurance et de la hausse des primes d'assurance, le tout en partie contrebalancé par la variation de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,80 %, une diminution de 8 pdb entraînée principalement par la faiblesse des taux d'intérêt et les prix concurrentiels.

Les services bancaires aux particuliers ont généré une croissance du volume moyen des prêts, soit de 14,4 milliards de dollars, ou 5 %, en regard du premier trimestre de l'exercice précédent. Les volumes moyens des prêts aux entreprises et des acceptations ont augmenté de 5,5 milliards de dollars, ou 10 %. Le volume moyen des dépôts de particuliers a augmenté de 9,3 milliards de dollars, ou 6 %, en raison de la forte croissance des volumes de dépôts dans les comptes-chèques et les comptes d'épargne de base, en partie contrebalancée par une diminution du volume de dépôts à terme. Le volume moyen des dépôts d'entreprises a augmenté de 2,6 milliards de dollars, ou 3 %.

Les actifs administrés s'élevaient à 308 milliards de dollars au 31 janvier 2016, en hausse de 6 milliards de dollars, ou 2 %, alors que les actifs gérés atteignaient 247 milliards de dollars au 31 janvier 2016, en hausse de 5 milliards de dollars, ou 2 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, du fait de l'augmentation des nouveaux actifs, en partie annulée par les baisses de la valeur marchande.

La provision pour perte sur créances pour le trimestre s'est établie à 228 millions de dollars, en hausse de 38 millions de dollars, ou 20 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers a été de 225 millions de dollars, soit une augmentation de 35 millions de dollars, ou 18 %, par suite surtout de la hausse des provisions, en partie annulée par la vente de comptes radiés. L'augmentation de la provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises de 3 millions de dollars découle essentiellement de la baisse des recouvrements de créances commerciales par rapport à ceux du premier trimestre de l'exercice précédent. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, s'est établie à 0,25 %, en hausse de 3 pdb par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. Les prêts douteux nets ont atteint 766 millions de dollars, en baisse de 58 millions de dollars, ou 7 %, en regard du premier trimestre de l'exercice précédent. Les prêts douteux nets, exprimés en pourcentage, ont représenté 0,21 % du total des prêts, comparativement à 0,24 % au 31 janvier 2015.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le trimestre se sont établies à 655 millions de dollars, soit une baisse de 44 millions de dollars, ou 6 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, témoignant surtout de la variation de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance, d'événements météorologiques moins violents et de l'évolution favorable des sinistres survenus au cours des années antérieures, le tout en partie neutralisé par des augmentations liées à un changement dans la composition des contrats de réassurance.

Les charges autres que d'intérêts se sont établies à 2 079 millions de dollars, soit une diminution de 6 millions de dollars, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. La diminution s'explique surtout par les gains de productivité, en partie contrebalancés par l'accroissement des charges de personnel, y compris la hausse des charges variables en fonction des revenus des activités de gestion de patrimoine et la croissance des activités.

Le ratio d'efficience pour le trimestre considéré a été de 41,3 %, par rapport à 42,6 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T1 2016 par rapport au T4 2015
Le résultat net des Services de détail au Canada a enregistré pour le trimestre considéré une hausse de 17 millions de dollars, ou 1 %, comparativement au trimestre précédent. Cette hausse des résultats découle de la baisse des charges, contrebalancée en partie par l'incidence d'un taux d'imposition effectif plus élevé et l'augmentation de la provision pour pertes sur créances. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 42,6 %, comparativement à 42,3 % pour le trimestre précédent.

Les produits ont augmenté de 34 millions de dollars, ou 1 %, en regard du trimestre précédent. Les produits d'intérêts nets ont diminué de 6 millions de dollars, en regard du trimestre précédent, reflétant la diminution saisonnière des produits tirés des renouvellements de prêts hypothécaires, compensée en grande partie par les ajustements apportés à la comptabilisation des commissions versées aux concessionnaires automobiles. Les produits autres que d'intérêts ont augmenté de 40 millions de dollars, ou 2 %, du fait de la hausse des produits tirés des comptes à honoraires des services bancaires personnels et commerciaux et des activités de conseil en gestion de patrimoine, et de la variation de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation d'assurance, le tout en partie contrebalancé par le caractère saisonnier des primes d'assurance. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 2,80 %, une diminution de 4 pdb, reflétant essentiellement la faiblesse des taux d'intérêt et les prix concurrentiels et la diminution des produits tirés des renouvellements de prêts hypothécaires, en partie contrebalancés par les ajustements apportés à la comptabilisation des commissions versées aux concessionnaires automobiles.

Les services bancaires aux particuliers ont généré une croissance du volume moyen des prêts de 4 milliards de dollars, ou 1 %, en regard du trimestre précédent. Les volumes moyens des prêts aux entreprises et des acceptations ont augmenté de 1,3 milliard de dollars, ou 2 %. Le volume moyen des dépôts de particuliers a progressé de 2 milliards de dollars, ou 1 %, tandis que le volume moyen des dépôts d'entreprises a augmenté de 0,8 milliard de dollars, ou 1 %.

Les actifs administrés s'élevaient à 308 milliards de dollars au 31 janvier 2016, en baisse de 2 milliards de dollars, ou 1 %, du fait des baisses de la valeur marchande, en partie annulées par l'augmentation des nouveaux actifs. Les actifs gérés s'élevaient à 247 milliards de dollars au 31 janvier 2016, en hausse de 2 milliards de dollars, ou 1 %, en regard du trimestre précédent, du fait de l'augmentation des nouveaux actifs, en partie annulée par les baisses de la valeur marchande.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a augmenté de 7 millions de dollars, ou 3 %, en regard du trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers pour le trimestre a diminué de 3 millions de dollars, ou 1 %, par suite surtout de la vente de comptes radiés, en partie annulée par la hausse des provisions. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises a augmenté de 10 millions de dollars, en raison principalement de la hausse des recouvrements commerciaux au trimestre précédent, en partie contrebalancée par la baisse des provisions au cours du trimestre considéré. La provision annualisée pour pertes sur créances, exprimée en pourcentage du volume des prêts, est demeurée inchangée par rapport à celle du trimestre précédent, soit à 0,25 %. Les prêts douteux nets ont augmenté de 51 millions de dollars, ou 7 %, en regard du trimestre précédent. Les prêts douteux nets, exprimés en pourcentage, ont représenté 0,21 % du total des prêts, comparativement à 0,20 % au 31 octobre 2015.

Les indemnisations d'assurance et charges connexes pour le trimestre ont augmenté de 18 millions de dollars, ou 3 %, par rapport au trimestre précédent, surtout du fait de l'évolution moins favorable des sinistres survenus au cours d'années antérieures, de la variation de la juste valeur des placements à l'appui des engagements d'indemnisation et du caractère saisonnier des résultats en matière de sinistres, le tout en partie contrebalancé par des événements météorologiques moins violents.

Les charges autres que d'intérêts ont diminué de 64 millions de dollars, ou 3 %, reflétant la hausse des initiatives commerciales et de marketing au cours du trimestre précédent, la baisse des provisions et les gains de productivité, le tout en partie contrebalancé par les charges de personnel, y compris la hausse des charges variables en fonction des revenus dans les activités de gestion de patrimoine.

Le ratio d'efficience pour le trimestre s'est établi à 41,3 %, par rapport à 42,9 % pour le trimestre précédent.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T1 2016 par rapport au T1 2015
Le résultat net des Services de détail aux États-Unis pour le trimestre s'est établi à 751 millions de dollars (552 millions de dollars US), ce qui comprend le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis de 642 millions de dollars (470 millions de dollars US) et le résultat net de 109 millions de dollars (82 millions de dollars US) provenant de la participation de la Banque dans TD Ameritrade. Les résultats des Services de détail aux États-Unis ont progressé de 16 millions de dollars US, ou 3 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, les résultats en dollars canadiens ayant bénéficié de l'appréciation du dollar américain, soit une hausse de 126 millions de dollars, ou 20 %, pour atteindre 751 millions de dollars. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 8,7 %, comparativement à 8,5 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent.

Le résultat net des Services bancaires de détail aux États-Unis pour le trimestre a augmenté de 13 millions de dollars US, ou 3 %, comparativement au premier trimestre de l'exercice précédent du fait de la croissance des produits et de la gestion des charges, en partie neutralisées par une augmentation de la provision des pertes sur créances et une baisse des marges. L'apport de TD Ameritrade de 82 millions de dollars US a augmenté de 3 millions de dollars US, ou 4 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison de l'augmentation des produits tirés des actifs et de la baisse des charges d'exploitation, neutralisées en partie par une diminution des produits tirés des activités de négociation.

Les produits des Services bancaires de détail aux États-Unis proviennent des activités des services bancaires de détail et commerciaux, des services de gestion de patrimoine et des placements. Les produits pour le trimestre ont été de 1 747 millions de dollars US, soit 83 millions de dollars US, ou 5 %, de plus qu'au premier trimestre de l'exercice précédent en raison surtout de la croissance des prêts et des dépôts et de l'avantage tiré de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, annulés en partie par la baisse des marges. L'augmentation des autres produits autres que d'intérêts s'explique principalement par la croissance des comptes de clients et des volumes d'opérations. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,11 %, une diminution de 9 pdb par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, du fait surtout des faibles taux d'intérêt et du contexte concurrentiel. Compte non tenu de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, les volumes moyens des prêts ont augmenté de 15 milliards de dollars US, ou 13 %, en regard du premier trimestre de l'exercice précédent, en raison de la croissance de 20 % des prêts aux entreprises et de la croissance de 5 % des prêts aux particuliers. Les volumes moyens des dépôts ont progressé de 18 milliards de dollars US, ou 9 %, comparativement au premier trimestre de l'exercice précédent, les volumes de dépôts de particuliers et d'entreprises ayant augmenté de 9 % et les volumes de comptes de passage de TD Ameritrade, de 9 %.

Les actifs administrés s'élevaient à 12 milliards de dollars US au 31 janvier 2016, en hausse de 0,9 milliard de dollars US, ou 8 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, du fait essentiellement d'une augmentation de 14 % des soldes des services bancaires privés. Les actifs gérés s'élevaient à 71 milliards de dollars US au 31 janvier 2016, en hausse de 10 milliards de dollars US, ou 18 %, en regard du premier trimestre de l'exercice précédent. Cette hausse reflète les entrées nettes de trésorerie provenant des clients institutionnels, neutralisées par le recul des marchés boursiers à l'échelle mondiale au cours du premier trimestre de 2016.

La provision pour pertes sur créances s'est établie à 160 millions de dollars US, soit une hausse de 66 millions de dollars US, ou 70 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, surtout du fait de l'augmentation des provisions pour les prêts commerciaux, les prêts-autos et les prêts sur cartes de crédit. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers s'est établie à 119 millions de dollars US, soit une hausse de 26 millions de dollars US, ou 28 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, attribuable surtout à la croissance des volumes et à la reprise d'une provision au premier trimestre de l'exercice précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 40 millions de dollars US, une augmentation de 39 millions de dollars US en regard du premier trimestre de l'exercice précédent, en raison principalement d'une augmentation de la provision découlant de la croissance des volumes des prêts commerciaux. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, se sont inscrits à 1,7 milliard de dollars US, soit une hausse de 436 millions de dollars US, ou 35 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, amenée surtout par l'inclusion dans les prêts douteux de certaines lignes de crédit domiciliaires remboursées comme prévu par des emprunteurs qui pourraient ne plus être admissibles selon les directives de crédit en vigueur actuellement. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, exprimés en pourcentage, représentaient 1,3 % du total des prêts au 31 janvier 2016, soit une hausse de 20 pdb en regard du premier trimestre de l'exercice précédent. Les titres de créance nets ayant subi une perte de valeur classés comme prêts ont été de 765 millions de dollars US, en baisse de 117 millions de dollars US, ou 13 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre se sont établies à 1 022 millions de dollars US, en hausse de 12 millions de dollars US, ou 1 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, principalement en raison d'une augmentation des investissements dans l'entreprise, de la croissance des volumes et de la hausse de l'avantage créé par les sommes forfaitaires versées pour les départs volontaires à la retraite anticipée à l'exercice précédent, neutralisées en grande partie par des gains de productivité.

Le ratio d'efficience pour le trimestre considéré a été de 58,6 %, par rapport à 60,7 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent.

Par rapport au trimestre précédent - T1 2016 par rapport au T4 2015
Le résultat net comme présenté des Services bancaires de détail aux États-Unis pour le trimestre a augmenté de 102 millions de dollars US, ou 28 %, en regard du trimestre précédent. Le résultat net rajusté des Services bancaires de détail aux États-Unis a augmenté de 63 millions de dollars US, ou 15 %, du fait surtout de la croissance des produits et de la gestion rigoureuse des charges, contrebalancées en partie par une augmentation de la provision pour pertes sur créances. L'apport de TD Ameritrade a diminué de 2 millions de dollars US, ou 2 %, en regard du trimestre précédent, principalement en raison d'une baisse des produits tirés des activités de négociation, contrebalancée en partie par une hausse des produits tirés des actifs. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires comme présenté pour le trimestre a été de 8,7 %, comparativement à 7,1 % pour le trimestre précédent. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires rajusté pour le trimestre a été de 8,7 %, comparativement à 7,8 % pour le trimestre précédent.

Les produits comme présentés pour le trimestre ont augmenté de 114 millions de dollars US, ou 7 %. L'augmentation des produits rajustés pour le trimestre a été de 58 millions de dollars US, ou 3 %, en raison surtout de la croissance des prêts et des dépôts, de l'accroissement des marges et de l'avantage tiré de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques pour un trimestre complet. La marge sur les actifs productifs moyens s'est établie à 3,11 %, une augmentation de 3 pdb attribuable à l'accroissement des marges sur les dépôts et à la composition positive du bilan. Dans l'ensemble, sans fluctuation des taux d'intérêt, nous nous attendons à ce que les marges des Services de détail aux États-Unis demeurent relativement stables en 2016. Compte non tenu de l'acquisition d'une participation dans le portefeuille de cartes stratégiques, le volume moyen des prêts a augmenté de 5 milliards de dollars US, ou 4 %, par rapport au trimestre précédent, en raison de la croissance de 7 % des prêts aux entreprises. La croissance des prêts aux particuliers a été stable par rapport au trimestre précédent. Le volume moyen des dépôts a progressé de 5 milliards de dollars US, ou 2 %, en regard du trimestre précédent, les volumes de dépôts d'entreprises ayant augmenté de 3 %, les volumes de dépôts de particuliers, de 2 %, et les volumes des comptes de passage de TD Ameritrade, de 2 %.

Les actifs administrés totalisant 12 milliards de dollars US au 31 janvier 2016, en hausse de 0,1 milliard de dollars US, ou 1 %, en regard de ceux du trimestre précédent, du fait essentiellement d'une augmentation des soldes des services bancaires privés, largement neutralisée par le recul des placements d'actifs gérés attribuable à la volatilité des marchés. Les actifs gérés étaient de 71 milliards de dollars US au 31 janvier 2016, une diminution de 6 milliards de dollars US, ou 7 %, en regard du trimestre précédent, reflétant principalement le recul des marchés boursiers à l'échelle mondiale au cours du premier trimestre de 2016.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre a augmenté de 27 millions de dollars US, ou 20 %, en regard du trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux particuliers de 119 millions de dollars US est restée stable par rapport à celle du trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances des services bancaires aux entreprises s'est établie à 40 millions de dollars US, une augmentation de 4 millions de dollars US par rapport au trimestre précédent, du fait essentiellement de l'augmentation de la provision en raison de la croissance des volumes de prêts commerciaux, en partie contrebalancée par les provisions liées aux inondations en Caroline du Sud au trimestre précédent. La provision pour pertes sur créances pour les titres de créance classés comme prêts a été de 1 million de dollars US, une augmentation de 23 millions de dollars US, en raison principalement des recouvrements reçus au trimestre précédent. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, se sont inscrits à 1,7 milliard de dollars US, soit une hausse de 229 millions de dollars US, ou 16 %, par rapport au trimestre précédent, amenée surtout par l'inclusion dans les prêts douteux de certaines lignes de crédit domiciliaires remboursées comme prévu par des emprunteurs qui pourraient ne plus être admissibles selon les directives de crédit en vigueur actuellement. Les prêts douteux nets, compte non tenu des prêts acquis ayant subi une perte de valeur et des titres de créance classés comme prêts, exprimés en pourcentage du total des prêts représentent une hausse de 15 pdb en regard du trimestre précédent. Les titres de créance douteux nets classés comme prêts ont diminué de 32 millions de dollars US, ou 4 % par rapport au trimestre précédent.

Les charges autres que d'intérêts comme présentées pour le trimestre ont diminué de 74 millions de dollars US, ou 7 %, en regard du trimestre précédent. Les charges autres que d'intérêts rajustées ont diminué de 67 millions de dollars US, ou 6 %, par rapport au trimestre précédent, en raison surtout de la baisse des provisions et des gains de productivité.

Le ratio d'efficience comme présenté pour le trimestre s'est établi à 58,6 %, contre 67,1 % pour le trimestre précédent, tandis que le ratio d'efficience rajusté a atteint 58,6 %, contre 64,5 % pour le trimestre précédent.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T1 2016 par rapport au T1 2015
Le résultat net du secteur Services bancaires de gros pour le trimestre a atteint 161 millions de dollars, en baisse de 31 millions de dollars, ou 16 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent, en raison de la diminution des produits, en partie annulée par la baisse des charges autres que d'intérêts et la diminution du taux d'imposition effectif. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 10,6 %, comparativement à 13 % pour le premier trimestre de l'exercice précédent.

Les produits des Services bancaires de gros sont principalement tirés des services aux marchés financiers et des prêts aux grandes entreprises. Les activités sur les marchés financiers génèrent des produits tirés des services-conseils et des services de prise ferme, de négociation, de facilitation et d'exécution. Les produits pour le trimestre ont été de 664 millions de dollars, soit 47 millions de dollars, ou 7 %, de moins qu'au premier trimestre de l'exercice précédent. La diminution des produits est principalement attribuable à la baisse des activités de négociation de titres de capitaux propres et des profits sur valeurs mobilières, en partie compensée par la hausse des produits tirés des comptes à honoraires et des activités de négociation de titres à revenu fixe. La baisse des activités de négociation de titres de capitaux propres reflète la difficulté des marchés et la diminution des volumes des clients. L'augmentation des produits tirés des comptes à honoraires a été stimulée par l'intensification des fusions et acquisitions réalisées par la clientèle et la hausse des prêts aux grandes entreprises et des honoraires de prise ferme de titres de créance.

La provision pour pertes sur créances pour le trimestre s'est établie à 12 millions de dollars, et est composée du coût engagé pour protéger le crédit et d'une provision spécifique pour pertes sur créances dans le portefeuille de prêts aux grandes entreprises. La provision pour pertes sur créance du premier trimestre de l'exercice précédent s'est établie à 2 millions de dollars et était principalement composée du coût engagé pour protéger le crédit.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre se sont établies à 429 millions de dollars, soit une diminution de 4 millions de dollars, ou 1 %, par rapport au premier trimestre de l'exercice précédent. La diminution est principalement attribuable à la baisse de la rémunération variable et des charges d'exploitation, compensée en partie par l'incidence de la conversion des monnaies étrangères.

Par rapport au trimestre précédent - T1 2016 par rapport au T4 2015
Le résultat net des Services bancaires de gros pour le trimestre a diminué de 35 millions de dollars, ou 18 %, par rapport au trimestre précédent, du fait surtout de la hausse des charges autres que d'intérêts et de la baisse des produits. Le rendement annualisé des fonds propres sous forme d'actions ordinaires pour le trimestre a été de 10,6 %, comparativement à 13 % pour le trimestre précédent.

Les produits pour le trimestre ont diminué de 2 millions de dollars en regard du trimestre précédent. La hausse des montages de prêts et l'amélioration des produits tirés des activités de négociation de titres à revenu fixe et de contrats de change attribuables à l'intensification de l'activité de la clientèle au cours du trimestre ont été en grande partie annulées par la baisse des profits sur valeurs mobilières et des activités de négociation de titres de capitaux propres.

La provision pour pertes sur créances de 12 millions de dollars pour le trimestre, soit une diminution de 2 millions de dollars, a compris le coût engagé pour protéger le crédit et une provision spécifique pour pertes sur créances dans le portefeuille de prêts aux grandes entreprises.

Les charges autres que d'intérêts pour le trimestre ont augmenté de 39 millions de dollars, ou 10 %, principalement en raison de la hausse de la rémunération variable et de l'incidence de la conversion des monnaies étrangères.

Par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent - T1 2016 par rapport au T1 2015
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le trimestre a été de 202 millions de dollars, en comparaison d'une perte nette comme présentée de 206 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice précédent. La perte nette rajustée s'est élevée à 178 millions de dollars, comparativement à une perte nette rajustée de 143 millions de dollars pour le premier trimestre de l'exercice précédent. La perte nette rajustée a augmenté principalement en raison de la hausse des charges nettes du Siège social du fait des investissements continus dans des projets d'entreprise et des projets liés à la réglementation. Les autres éléments pour le trimestre considéré tiennent compte de l'augmentation des provisions pour pertes sur créances subies mais non encore décelées découlant de la croissance des volumes et de la migration de crédit négative dans les expositions touchées par la chute des prix du pétrole dans les portefeuilles de prêts des Services de détail au Canada et des Services bancaires de gros et de la hausse des produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du bilan.

Par rapport au trimestre précédent - T1 2016 par rapport au T4 2015
La perte nette comme présentée du secteur Siège social pour le trimestre a été de 202 millions de dollars, en comparaison d'une perte nette comme présentée de 448 millions de dollars pour le trimestre précédent. La perte nette rajustée s'est élevée à 178 millions de dollars, par rapport à une perte nette rajustée de 161 millions de dollars pour le trimestre précédent. L'augmentation de la perte nette rajustée s'explique essentiellement par la hausse des charges nettes du Siège social. Les autres éléments pour le trimestre considéré tiennent compte de l'augmentation des provisions pour pertes sur créances subies mais non encore décelées découlant de la croissance des volumes et de la migration de crédit négative dans les expositions touchées par la chute des prix du pétrole dans les portefeuilles de prêts des Services de détail au Canada et des Services bancaires de gros et de la hausse des produits tirés des activités de gestion de la trésorerie et du bilan.

RENSEIGNEMENTS À L'INTENTION DES ACTIONNAIRES ET DES INVESTISSEURS

Service des relations avec les actionnaires

Pour toute autre question, les actionnaires peuvent communiquer avec le Service des relations avec les actionnaires de la TD par téléphone au 416-944-6367 ou au 1-866-756-8936, ou par courriel à l'adresse tdshinfo@td.com. Veuillez prendre note qu'en nous faisant parvenir un courriel ou en nous laissant un message vocal, vous consentez à ce que nous transmettions votre demande aux personnes aptes à vous répondre.

Offre publique de rachat dans le cadre normal des activités
Le 11 décembre 2015, la Banque a déposé une offre publique de rachat dans le cours normal des activités (offre publique) en vue de racheter pour annulation jusqu'à 9,5 millions d'actions de la Banque. En vertu de l'avis d'intention déposé auprès de la Bourse de Toronto (TSX), l'offre publique se termine le 10 décembre 2016, à toute date antérieure que la Banque peut décider ou à toute date antérieure à laquelle la Banque aura terminé ses rachats. Au cours du trimestre clos le 31 janvier 2016, la Banque a terminé ses rachats d'actions dans le cadre de l'offre publique. Vous pouvez obtenir sans frais une copie de l'avis, en communiquant avec le Service des relations avec les actionnaires de la TD au 416-944-6367 ou au 1-866-756-8936, ou par courriel à l'adresse tdshinfo@td.com.

Accès aux documents sur les résultats trimestriels
Les investisseurs, médias et autres personnes intéressées peuvent accéder au présent communiqué de presse portant sur les résultats du premier trimestre, aux diapos sur les résultats et à l'information supplémentaire, ainsi qu'au rapport aux actionnaires, en consultant le site Web de la TD à l'adresse : www.td.com/francais/investisseurs/accueil/rapports-financiers/resultats-trimestriels/qr-2016.jsp.

Renseignements généraux
Communiquer avec les Affaires internes et publiques au :
416-982-8578

Produits et services : Communiquer avec TD Canada Trust, 24 heures sur 24, 7 jours sur 7 au 1-866-233-2323
En anglais : 1-866-567-8888
En cantonais/mandarin : 1-800-328-3698
Service de télécommunications à l'intention des malentendants : 1-800-361-1180

Site Web : http://www.td.com/francais
Courriel : customer.service@td.com

Conférence téléphonique sur les résultats trimestriels
Le Groupe Banque TD donnera une conférence téléphonique sur les résultats, à Toronto (Ontario), le 25 février 2016. La conférence sera diffusée en webémission audio en direct sur le site Web de la TD à 15 h HE. Au cours de la conférence téléphonique et de la webémission audio, des dirigeants de la TD présenteront les résultats financiers de la Banque pour le premier trimestre et tiendront des discussions portant sur les informations présentées. Une période de questions destinée aux analystes suivra. Il sera possible de consulter les documents accompagnant les exposés qui auront lieu pendant la conférence sur le site de la TD à l'adresse http://www.td.com/francais/investisseurs/accueil/rapports-financiers/resultats-trimestriels/qr-2016.jsp, le 25 février 2016, vers 12 h HE. Une ligne téléphonique pour écoute seulement est ouverte au 416-204-9271 ou au 1-800-505-9568 (sans frais).

La version archivée de la webémission audio et des documents des exposés pourra être consultée à l'adresse www.td.com/francais/investisseurs/accueil/rapports-financiers/resultats-trimestriels/qr-2016.jsp. Il sera également possible d'écouter la conférence à partir de 18 h HE, le 25 février 2016, jusqu'au 31 mars 2016, en composant le 647-436-0148 ou le 1-888-203-1112 (sans frais). Le code d'accès est le 3291244.

Assemblée annuelle
Le jeudi 31 mars 2016
Fairmont Le Reine Élizabeth
Montréal (Québec)

À propos du Groupe Banque TD
La Banque Toronto-Dominion et ses filiales sont désignées collectivement par l'appellation Groupe Banque TD (la TD ou la Banque). La TD est la sixième banque en importance en Amérique du Nord d'après le nombre de succursales et elle offre ses services à plus de 24 millions de clients. Ces services sont regroupés dans trois principaux secteurs qui exercent leurs activités dans plusieurs centres financiers dans le monde : Services de détail au Canada, y compris TD Canada Trust, Financement auto TD au Canada; Gestion de patrimoine au Canada, TD Direct Investing et TD Assurance; Services de détail aux États-Unis, y compris TD Bank, America's Most Convenient Bank, Financement auto TD aux États-Unis; Gestion de patrimoine aux États-Unis et une participation dans TD Ameritrade; et Services bancaires de gros, y compris Valeurs Mobilières TD. En outre, la TD figure parmi les principales sociétés de services financiers par Internet du monde, avec environ 10,4 millions de clients actifs en ligne et par mobile. Au 31 janvier 2016, les actifs de la TD totalisaient 1,2 billion de dollars CA. La Banque Toronto-Dominion est inscrite à la Bourse de Toronto et à la Bourse de New York sous le symbole «TD».

SOURCE Groupe Banque TD