Voici une excellente nouvelle pour les Canadiens qui souhaitent réduire leurs frais d’intérêt : la Banque du Canada (BdC) vient d’annoncer sa quatrième baisse de taux cette année, ce qui fait passer son taux du financement à un jour de 4,25 % à 3,75 %.
Cette réduction de 50 points de base survient après que la BdC a annoncé qu’elle procéderait à une série de réductions de 25 points de base au cours de l’année. La dernière baisse a eu lieu en septembre, lorsque la banque centrale a réduit son taux de 25 points de base, le faisant passer de 4,50 % à 4,25 %.
Dans son annonce du 23 octobre, la BdC a déclaré que « Maintenant que l’inflation est de nouveau autour de la cible de 2 %, le Conseil de direction a décidé d’abaisser le taux directeur de 50 points de base pour soutenir la croissance économique et garder l’inflation près du milieu de la fourchette de 1 à 3 %. Si l’économie évolue de manière généralement conforme à la plus récente prévision de la Banque, nous nous attendons à réduire encore le taux directeur. Cependant, le moment et le rythme de toute autre réduction seront guidés par les nouvelles informations que nous recevrons et notre évaluation de leurs implications pour les perspectives d’inflation. »
Les dernières données sur l’inflation, publiées à la mi-octobre, montrent que celle-ci a ralenti pour s’établir à 1,6 % en septembre, ce qui justifie cette baisse de taux. La banque centrale vise un taux d’inflation d’environ 2 %.
Selon Rishi Sondhi, économiste à la TD, cette réduction de 50 points de base n’est pas une surprise, car les dernières données sur l’inflation et le marché du travail justifiaient une baisse de cette ampleur.
« Le marché penchait pour une réduction de 50 points de base, indique-t-il. De façon générale, le marché du travail s’est relâché, et la cerise sur le gâteau a »été le dernier rapport sur l’inflation, qui révélait que celle-ci était plutôt faible. »
Répercussions possibles de cette baisse de taux sur les Canadiens
Comme le taux de financement de la BdC sert de référence aux institutions financières pour la fixation des taux d’intérêt de produits comme les prêts hypothécaires et les autres types de prêts, bon nombre de Canadiens suivent de près les mesures prises par la banque centrale dans l’espoir de voir une réduction de leurs frais d’intérêts.
Rishi Sondhi indique que les réductions de taux peuvent contribuer à diminuer les intérêts que les Canadiens paient sur leurs prêts auto, commerciaux et hypothécaires, entre autres.
En effet, quand le taux de financement à un jour de la BdC augmente, il est plus coûteux pour les Canadiens d’emprunter. Quand il diminue, l’inverse se produit.
Les propriétaires qui ont un prêt hypothécaire sont souvent directement touchés par les annonces concernant les taux.
Lorsque le taux diminue, une plus grande proportion des versements des propriétaires canadiens ayant un prêt hypothécaire à taux variable dont les paiements sont fixes est destinée au remboursement du capital. Les propriétaires dont les paiements sont variables, quant à eux, constateront une réduction du montant total à verser.
Dans la foulée de cette dernière réduction, les Canadiens ne verront pas nécessairement un changement notable dans les taux hypothécaires fixes, car ceux-ci sont déterminés en fonction des taux des obligations d’État. Les marchés financiers s’attendent à ce que la BdC réduise son taux cette année, et ces baisses attendues sont déjà prises en compte dans les taux obligataires, qui à leur tour influencent les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux fixe.
Perspectives
La BdC a une autre réunion prévue le 11 décembre prochain; ce sera la dernière de 2024. Rishi Sondhi et ses collègues prévoient qu’elle réduira une fois de plus son taux de financement lors de cette annonce.
Il est toutefois important de noter que la banque centrale examine les données avant de faire une annonce, a déclaré Rishi Sondhi. En plus de l’inflation, elle tient compte des données du marché de l’emploi et de la santé globale de l’économie.
« La banque du Canada a pour mandat de maîtriser l’inflation et c’est donc dans cette optique qu’elle oriente sa politique monétaire, explique Rishi Sondhi. Afin de prévoir ce qu’elle pourrait faire ensuite, nous devons prendre en compte l’état de l’économie, l’inflation et le marché de l’emploi. »
En plus d’une baisse de taux présumée en décembre, Rishi Sondhi a déclaré qu’il s’attendait à ce que la BdC continue ses réductions en 2025. On prévoit donc que l’allègement des taux d’intérêt se poursuivra pour les Canadiens.