La Banque du Canada fera une nouvelle annonce de taux le 23 octobre et révèlera si elle réduira de nouveau son taux du financement à un jour – et de combien.
Le taux de financement de la BdC sert de référence aux institutions financières dans la fixation des taux d’intérêt de produits comme les prêts hypothécaires et les autres types de prêts. En septembre, la BdC a abaissé son taux de financement de 25 points de base, pour l’établir à 4,25 %.
Selon Rishi Sondhi, économiste à la TD, il est probable que la banque centrale abaisse de nouveau son taux de 25 points de base en octobre, pour atteindre 4,00 %.
Il est cependant possible que la BdC réduise son taux encore davantage – de 50 points de base –, car des facteurs comme le ralentissement de l’inflation et un marché de l’emploi au ralenti sont en jeu, explique Rishi.
« Nous croyons que la BdC annoncera une réduction de 25 points de base, mais il importe de noter qu’une baisse de 50 points de base demeure possible », affirme-t-il.
Répercussions possibles de la baisse du taux de la BdC pour les Canadiens
La banque centrale a commencé à réduire son taux en juin de cette année, lorsqu’il s’établissait à 5,00 %. Si la BdC l’abaisse de nouveau en octobre, ce sera la quatrième annonce de réduction de taux en 2024.
L’abaissement du taux du financement à un jour de la BdC a des répercussions sur les institutions financières, car il sert de référence dans la fixation des taux d’intérêt de leurs produits financiers. Quand le taux du financement à un jour de la BdC augmente, emprunter de l’argent devient généralement plus cher pour les Canadiens. Quand il baisse, en général, emprunter devient moins cher.
Cela signifie que les réductions de taux peuvent contribuer à diminuer les intérêts que les Canadiens paient notamment sur leurs prêts auto, commerciaux et hypothécaires.
« Les ménages canadiens sont assez endettés : les annonces de diminutions des taux sont donc de bonnes nouvelles », souligne Rishi Sondhi.
De nombreux propriétaires canadiens sont particulièrement attentifs aux annonces de taux de la BdC.
Quand les taux d’intérêt diminuent, une plus grande proportion des versements des propriétaires ayant un prêt hypothécaire à taux variable dont les paiements sont fixes est destinée au remboursement du capital. De leur côté, les propriétaires dont les paiements sont variables constatent alors une réduction du montant total à verser.
Pour ce qui est des prêts hypothécaires à taux fixe, une réduction du taux en octobre n’entraînera probablement pas de changement important au chapitre des taux, car ces derniers sont établis en fonction des taux des obligations d’État.
Les marchés financiers s’attendaient à ce que la BdC réduise ses taux en 2024, et ces baisses attendues sont déjà prises en compte dans des obligations, qui à leur tour influencent les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux fixe.
La BdC fera-t-elle d’autres réductions de taux en 2024?
Après l’annonce du 23 octobre, la BdC a une autre réunion prévue le 11 décembre.
Les Services économiques TD prévoient qu’elle réduira une fois de plus son taux de financement lors de cette annonce.
Il importe de noter que selon Rishi, ces baisses de taux attendues font partie d’une série de diminutions qui se poursuivront en 2025.
« Nous ne croyons pas que les baisses se termineront en décembre, car les taux d’intérêt actuels, même après les réductions, demeurent quelque peu punitifs pour l’économie. Compte tenu du coup de pouce de l’inflation, nous croyons que la BdC voudra ramener son taux de financement à un niveau moins dommageable pour l’économie, et ce, le plus tôt possible », conclut Rishi.